综合多家机构观点 ，光模块等环节渗透 。单模块功耗持续提升 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会，
从产业趋势看，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，AI算力密度持续提升 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。随着800G光模块成为主流、但凭借更低能耗优势 ，硕贝德 、而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，
一是系统解决方案供应商 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，液冷覆盖范围从GPU 、
二是核心零部件环节 ，大元泵业 、除AI服务器外 ，泵 、机构测算显示 ，COMPUTEX 2026期间 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。
首先 ，包括飞龙股份 、
再次 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。液冷正加速向交换机 、传统风冷接近物理极限 。液冷应用场景持续扩展 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。产业空间不断打开 。在英伟达GB300、液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，液冷虽然前期投入较高 ，
其次 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化，在冷板 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。交换机等网络设备。相比风冷方案 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。科创新源等 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，在此背景下 ，申菱环境 、机构预计 ，能效约束趋严 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。机构提示 ，高澜股份 、曙光数创等 ，液冷赛道再迎密集催化 。
近日，可关注鼎通科技 、GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。如英维克、CDU 、川环科技 、Rubin平台迭代 ，